Sikrer langsiktig finansiering

Den nye avtalen ble meldt til Oslo Børs tirsdag 18. november, og transaksjonen forventes gjennomført innen 25. november 2025.

– Med denne avtalen får vi en langsiktig og mer forutsigbar finansieringsløsning som reduserer våre finansieringskostnader betydelig. Det vil gi oss ro til å fokusere på det vi skal være best på: å levere på oppdraget vi er gitt av norske myndigheter, og tilby minnerike opplevelser langs norskekysten for gjester fra hele verden, sier administrerende direktør Bent Martini i Havila Kystruten.

Betydelig lavere finansieringskostnader og økt likviditet

Refinansieringen omfatter hele selskapets obligasjonsgjeld og aksjonærlån, uten at det utstedes ny egenkapital. Den nye løsningen refinansierer om lag 331 millioner euro i sikrede seniorobligasjoner og om lag 116 millioner euro i usikrede aksjonærlån. Etter transaksjonskostnader tilfører løsningen selskapet om lag 4 millioner euro i ekstra likviditet.

Selskapets effektive rentekostnad reduseres fra høye tosifrede nivåer til en samlet kostnad på om lag 10 prosent, med mulighet til å innløse avtalen helt eller delvis fra og med år tre.

– Vi har vært gjennom en krevende periode med høye finansieringskostnader. Nå får vi en struktur som både er mer bærekraftig og mer tilpasset vår virksomhet. Det gir oss større økonomisk robusthet og bedre forutsetninger for å styrke tilbudet til både lokalsamfunn langs kysten og andre reisende, sier Martini.

Langsiktig forpliktelse fra majoritetseier

Refinansieringen er strukturert som en 15-årig finansiell en leasingavtale levert av et heleid datterselskap av Havila Holding AS, selskapets majoritetsaksjonær. Avtalen er tilpasset både Havila Kystrutens inntektsstrømmer og restverdien på fartøyene.

– At vår majoritetseier stiller opp med en så langsiktig finansieringsløsning, er en sterk tillitserklæring til både selskapet, de ansatte og konseptet vårt. Det viser at eierne tror på Havila Kystruten som et langsiktig prosjekt og ikke minst som et viktig tilbud langs norskekysten, sier Martini.Refinansieringen innfrir i sin helhet selskapets eksisterende obligasjonsgjeld med forfall i januar 2027, samt eksisterende aksjonærlån med forfall i 2027 og 2028. Den sikrer videre at Havila Kystruten er fullt finansiert gjennom den nåværende løpetiden på avtalen med norske myndigheter på kystruten.

– Denne avtalen gjør at vi kan rette blikket fremover. Vi kan konsentrere oss om å optimalisere driften, videreutvikle det grønne og energieffektive tilbudet vårt og posisjonere oss best mulig inn mot fornyelsen av statens kystruteavtale. Det er viktig både for våre gjester, våre ansatte og kysten vi er satt til å betjene, sier Martini.

Mulighet for senere optimalisering eller refinansiering

Havila Kystruten ser den nye avtalen som en løsning som kan optimaliseres eller refinansieres på et senere tidspunkt, når den operative oppskaleringen er kommet lenger og forretningsmodellen er ytterligere bevist i markedet.

– Vi har nå fått på plass en robust og fleksibel finansiering som gir oss tid til å bevise lønnsomheten i driften over tid. Når vi har mer historikk og større volum, vil vi kunne vurdere om markedet kan tilby enda bedre vilkår. Det viktige nå er at vi har en solid plattform å bygge videre på, avslutter Martini.